Лимитный ордер. Что такое лимитный ордер

Отличия лимитных (Limit) и стоповых (Stop) отложенных ордеров

Лимитный ордер. Что такое лимитный ордер

В чем отличия между ордерами Sell Limit и Sell Stop? А в чем разница между Buy Limit и Buy Stop? Не всякий трейдер со стажем с ходу ответит на эти вопросы, хотя интуитивно и понимает их, а уж про новичков и говорить нечего – для них разница между Limit и Stop ордерами вообще “темный лес”! Давайте попробуем разобраться в этом вопросе досконально, чтобы раз и на всегда “снять эту проблему” с повестки дня.

При открытии сделки на рынке Форекс торговый терминал MetaTrader предлагает трейдеру 2 вида ордеров: рыночный и отложенный, причём отложенные ордера представлены четырьмя разновидностями: ордера Stop и Limit на покупку, и аналогичные – на продажу.

Новичок сразу же задастся вопросом: А в чем отличие между отложенными ордерами Limit и Stop? Какой ордер мне нужно открыть? И к сожалению, “метод тыка” здесь вряд ли приведет к нужному результату и полному пониманию принципов работы отложенных лимитных и стоповых ордеров.

Рыночные и отложенные ордера Buy и Sell

Рыночный ордер представляет собой распоряжение брокеру на покупку/продажу финансового инструмента в текущий момент и по текущей цене.

Но текущая цена не всегда устраивает трейдера. Тогда ему необходимо дождаться той, которая будет соответствовать его целям. При этом необязательно сидеть у монитора – можно воспользоваться такой возможность платформы МетаТрейдер 4, как установка отложенных ордеров.

Отложенный ордер – это приказ брокеру на покупку/продажу финансового инструмента при достижении ценой определенного уровня в будущем по заданным условиям.

Отложенные ордера активируются и станут открытыми ордерами, как только цена вырастет или упадет до необходимого уровня. Хороши они тем, что трейдеру не приходится тратить время у монитора в ожидании подходящей цены, так как функционал терминала МТ4 вполне позволяет это сделать.

В торговом терминале MetaTrader 4 есть два основных вида отложенных ордеров – это ордера Stop и Limit:

Рис. 1. Виды ордеров на рынке Форекс.

Лимитные отложенные ордера Buy Limit и Sell Limit предполагают покупку/продажу инструмента по более выгодной цене, по сравнению с текущей. Стоповые отложенные ордера Buy Stop и Sell Stop предполагают покупку/продажу по худшей цене по сравнению с текущей:

Рис. 2. Принципы торговли стоповыми и лимитными ордерами.

Но не стоит пугаться словосочетания “худшая цена” – что это означает, рассмотрим ниже.

Лимитные отложенные ордера Buy/Sell Limit

Отложенный ордер Buy Limit (Бай лимит) – приказ брокеру на покупку финансового инструмента по цене ниже текущего уровня: купить дешевле, чем сейчас. Отложенный ордер Buy Limit выставляется в расчете на то, что рыночная цена снизится до определенного уровня, а затем снова начнет расти. Ордер активируется при равенстве будущей цены Ask (Аск) и указанному в приказе значению.

Ордер Buy Limit предполагает покупку инструмента по цене ниже текущей. В этом случае трейдер прогнозирует снижение цены до определенного уровня с последующим разворотом (отскоком) и ростом. А это значит, что трейдеру удастся войти в рынок по более привлекательной цене, по сравнению с текущей, и получить больше прибыли (изображение увеличивается кликом):

Установка лимитного ордера.

Рис. 3. Пример установки лимитного ордера Buy Limit.

В нашем примере текущая цена валютной пары USDCHF – 0,98750. Желая установить лимитный ордер на покупку, мы должны указать цену ниже текущей, чтобы войти в рынок по более привлекательным условиям. Если мы зададим цену выше текущий, то функционал платформы не даст нам возможности заключить сделку, так как она неправильная для данного типа ордера:

Ошибка при открытии ордера с неверной ценой.

Рис. 4. При неверной установке цены открытие ордера Buy Limit невозможно.

Отложенный ордер Sell Limit (Селл лимит) – приказ брокеру на продажу финансового инструмента по цене выше текущего уровня: продать дороже, чем сейчас. Отложенный ордер Sell Limit выставляется в расчете на то, что рыночная цена повысится до определенного уровня, а затем снова начнет падать. Ордер активируется при равенстве будущей цены Bid (Бид) и указанному в приказе значению.

Аналогично и ордер Sell Limit: желая осуществить сделку на продажу, трейдер предполагает, что цена немного поднимется до некого уровня, после чего пойдёт вниз.

В этом случае, кратковременный рост даст возможность войти в рынок, опять же, по более привлекательной цене, чем текущая.

Также терминал не отправит приказы брокеру, если неправильно будут задаваться цена для ордера Sell Limit – то есть, если цена в приказе будет ниже текущей.

Стоповые отложенные ордера Buy/Sell Stop

Ордера Stop выставляются по более худшей цене по сравнению с текущей. Но в этом есть целесообразность.

Отложенный ордер Sell Stop (Селл стоп) – приказ брокеру на продажу финансового инструмента по цене меньше текущего уровня: продать дешевле, чем сейчас. Отложенный ордер Sell Stop выставляется в расчете на то, что рыночная цена “вошла в медвежий тренд” и продолжит своё снижение. Ордер активируется при равенстве будущей цены Bid (Бид) и указанному в приказе значению.

Так, при установке ордера Sell Stop трейдер устанавливает его на уровне ниже текущей цены, и активируется он только при падении цены до заданного уровня. Дело в том, что цена не всегда идёт в ту сторону, в которую необходимо трейдеру.

Но если она все-таки идёт туда, куда нужно трейдеру, то на определенном уровне произойдет ускорение этого движение и расчеты торгующего действительно подтвердятся.

Устанавливая ордер Sell Stop, трейдер вливается в активный тренд в надежде, что он продолжится (кликните для увеличения):

Установка стопового ордера.

Рис. 5. Установка отложенного ордера Sell Stop.

Отложенный ордер Buy Stop (Бай стоп) – приказ брокеру на покупку финансового инструмента по цене больше текущего уровня: купить дороже, чем сейчас. Отложенный ордер Buy Stop выставляется в расчете на то, что восходящий тренд продолжится, цена и дальше будет расти. Ордер активируется при равенстве будущей цены Ask (Аск) и указанному в приказе значению.

Отложенные ордер Buy Stop устанавливается по аналогии со своим “собратом”, ордером Sell Stop – по худшей цене, то есть по цене выше текущей.

Ордер будет активирован, если цена поднимется до заданного уровня. В таком случае трейдер считает, что высока вероятность продолжения бычьего тренда.

И хотя он упустил возможность входа по более привлекательной цене, но у него больше уверенности в продолжении тренда.

Заключение

Надеемся, что теперь вы поняли, в чем отличия отложенных Stop и Limit ордеров.

Теперь при открытии отложенного ордера, вы не будете путаться в том, какой ордер вам необходим: Buy Limit или Buy Stop, Sell Limit или Sell Stop.

А основные их отличия в цене: интересует ли вас более благоприятная по сравнению с текущей, или же менее благоприятная, но которая даёт больше гарантии для входа в рынок во время активного тренда.

Отложенные ордера хороши тем, что позволяют трейдерам войти в рынок именно по той цене, при которой они считают заключение сделки наиболее выгодным и верным. При этом, у участника торговли нет необходимости проводить время за компьютером в ожидании нужной цены.

Установив отложенный ордер, можно отлучиться от монитора, с условием, что компьютер будет включённым.

Либо связь терминала с сервером брокера можно обеспечить установкой программы МетаТрейдер 4 на удаленный VPS – выставили Buy/Sell Stop или Limit отложенные ордера на удалённом терминале и можете выключать свой рабочий компьютер. Очень удобно!

Источник: https://AvtoForex.ru/platforma/409-otlichiya-orderov-sell-buy-limit-i-stop.html

Лимитный ордер. Как это работает?

Лимитный ордер. Что такое лимитный ордер

Лимитный ордер немного похож на стоп-ордер, но имеет другое назначение. Цель его — получить прибыль при продаже или покупке. Как работает лимитный ордер, чем он отличается от стоп ордера и почему выгодно работать с лимитным ордером — об это далее.

Что такое лимитный ордер?

Взаимодействие трейдера и брокера происходит с помощью заявок трейдера — ордеров.

Ордера могут быть:

  • немедленного исполнения или рыночные;
  • отложенные, которые исполняются если достигнуто определенное условие.

Лимитный ордер — это вид отложенного ордера. Он будет исполнен, когда цена актива достигнет нужного трейдеру уровня или перейдет указанный лимит. Для исполнения лимитного ордера, требуется, чтобы на рынке был встречный рыночный ордер, с такой же ценой как в лимитном ордере.

Хорошая аналогия лимитных ордеров — обычный базар, на котором торговцы выставили товары и ценники на них. А покупатели ходят со своими ценниками, на которых указано, по какой цене они готовы купить подходящий товар.  Найдя друг друга покупатель и, продавец заключают сделку.

Виды лимитных ордеров

Лимитные ордера бывают таких видов:

  • лимитный ордер на продажу;
  • лимитный ордер на покупку;
  • лимитный ордер на открытие;
  • стоп-лимитный ордер.

Лимитный ордер на продажу (sell limit) используется для совершения продажи, когда рыночная цена достигла или превысила нужный уровень. То есть трейдер указывает, что готов продать свой пакет акций по цене не ниже 10 долларов. И ордер сработает, когда рыночная цена будет выше указанных 10 долларов.

Применяется лимитный ордер на продажу, когда цена идет вверх, но ожидается, ее отскок до текущего уровня или ниже. При выставлении ордера нужно указывать цену выше рыночной.

Лимитный ордер на покупку (buy limit) предназначен для покупки актива если его цена достигла нужного уровня или стала ниже. Цена такого ордера должна быть ниже рыночной.

Используется лимитный ордер на покупку если цена начинает снижаться, но ожидается, что она развернется в сторону роста в ближайшее время.

Лимитный ордер на открытие (limit-on-open) — это особой вид заявок. Выставляется он с целью продажи или покупки актива на открытии рынка, если цена достигла нужного лимита.

Например, трейдер ожидает, что цена актива при открытии сессии будет 30 долларов. Он готов купить по такой цене или ниже 1000 единиц. Выставляет ордер LOO и ждет открытия. Если все складывается — ордер срабатывает, и трейдер закрывает сделку.

Если же цена не соответствует указанной — заявка отменяется.

Стоп-лимитный ордер (stop limit order) — это комбинация стоп-ордера и лимитного ордера. В такой заявке указываются две цены — стоп-цена и лимит.

На рынке существует такое явления как проскальзывание — изменение цены на рынке с момента отправки ордера брокеру и появления этой заявки на рынке. Для лимитных ордеров проскальзывание обычно не играет роли, поскольку они не могут закрыться, если цена ниже указанной. А вот для стоп-ордеров отрицательное проскальзывание не редкость.

И для уменьшения убытков от такого проскальзывания и применяют стоп-лимитный ордер. То есть, если цена достигла стопа, то позиция не закрывается с убытком, а выставляется новый ордер, лимитный, который позволит закрыться сделке только с выгодой для трейдера.

Преимущества лимитного ордера

Лимитный ордер удобный инструмент трейдера. Основные преимущества лимитного ордера такие:

  • отложенное срабатывание — не нужно ждать достижения нужно рыночной цены, все сработает автоматически;
  • приказ хранится на сервере брокера и сработает даже если трейдер будет не в сети;
  • уменьшает риск проскальзывания при отправке заявки;
  • позволяет зафиксировать прибыль при отскоке цены.

Лимитный ордер только один из инструментов доступных трейдеру на рынке. Он удобен и позволяет работать с прибылью. Но требуется знать какую цену указать в качестве лимита и как расставить ордер.

А для этого нужно владеть техническим и побарным анализом. Чтобы научиться этому — приходите в Школу трейдинга Александра Пурнова — трейдера с десятилетним опытом и учителя трейдеров.

Так же много информации о рынке и анализе в блоге школы — каждый день появляется новая статья. Каждому новому подписчику блога приходит подарок от Школы — 12 бесплатных уроков трейдинга на Московской бирже.

Следите за блогом и будьте всегда в курсе новых веяний в трейдинге.

Источник: https://blog.purnov.com/limitnyj-order-kak-eto-rabotaet/

Разница между отложенными ордерами – лимитный ордер и стоп ордер

Лимитный ордер. Что такое лимитный ордер

Лимитный ордер может применяться к открытым или отложенным сделкам. Если применить такой ордер к открытой сделке, он закроет ее по достижении определенного значения, зафиксировав прибыль. Ордера такого типа также называют “профитом” или “тейк-профитом”.

Применительно к отложенной сделке лимитный ордер позволяет купить или продать актив по определенному или лучшему курсу.

Соответственно, ордера такого типа могут быть двух видов: лимитный ордер на покупку (покупка актива по установленной цене или ниже) и на продажу (продажа по установленной цене или ниже).

Эти ордера используются очень часто, поскольку помогают сократить риск и зафиксировать прибыль.

Лимитный ордер на покупку представляет собой отложенный ордер, который активирует покупку актива в том случае, если его курс опускается до указанной цены или ниже. Трейдер выставляет такой ордер, ожидая, что после того как он сработает, курс актива вырастет.

Лимитный ордер на продажу

Лимитный ордер на продажу – это отложенный ордер, который открывает сделку на продажу по достижении курсом определенного или более высокого значения. Трейдер выставляет такой ордер, ожидая, что после того как он сработает, курс актива снизится.

Стоп-ордер на покупку

Стоп-ордер на покупку представляет собой отложенный ордер, который активирует покупку актива в том случае, если его курс растет до указанной цены или выше. Трейдер выставляет такой ордер на случай, когда курс продолжит расти после заключения сделки на продажу.

Стоп-ордер на продажу

Стоп-ордер на продажу – это отложенный ордер, который открывает сделку на продажу по достижении курсом определенного или более низкого значения. Трейдер выставляет такой ордер на случай, когда курс продолжит падать после заключения сделки на покупку.

Как следует из названия, такой ордер представляет собой комбинацию лимитного и стоп-ордера. Работает он следующим образом: при достижении стоп-цены ордер становится лимитным и активирует покупку или продажу актива по определенной или более выгодной цене. Данный вид ордера необходим тем, кто постоянно использует в торговле как лимитные, так и стоп-ордера.

Лимитный ордер

  1. Щелкните правой кнопкой мыши по нужной сделке в окне “Открытые сделки”. Выберите вид ордера “Лимитный” и укажите его параметры.li>
  2. В строке к нужной сделкой щелкните по столбцу “Лимит” и укажите параметры.
  3. Выберите “Лимитный” во вкладке “Торговля”, щелкните по нужной сделке в окне “Установка лимитного ордера” и укажите параметры.

Для чего нужны лимитные и стоп-ордера?

Прежде всего, это крайне эффективный способ риск-менеджмента, благодаря которому трейдер может не проверять свои сделки каждый час.

Особенно эффективны такие ордера в периоды, когда важные для рынка события могут произойти в любой момент. Они практически всегда случаются неожиданно, но если прибыль по сделке всегда защищена, а убыток ограничен, шанс не пострадать от таких событий значительно увеличивается.

Если на рынке произойдет что-то, что сильно изменит текущее положение актива, лимитный или стоп-ордер всегда будет более эффективен, чем любое действие, выполненное вручную.

Как правило, лимитные и стоп-ордера активируют открытие сделки, однако два их вида, стоп-лосс и тейк-профит, напротив, приводят к закрытию. Оба этих ордера крайне важны для эффективного управления рисками.

Тейк-профит

Ордер тейк-профит закрывает сделку по определенному курсу, более выгодному, чем текущий. Этот ордер устанавливается на уровне наиболее удачного, по мнению трейдера, исхода сделки с целью извлечения максимальной прибыли.

Принцип работы ордера тейк-профит

Ордер тейк-профит автоматически исполняется при достижении курсом определенного уровня. Допустим, если актив в данный момент стоит $100 дорожает, и трейдер полагает, что выше $120 он не поднимается, он устанавливает профит на этот уровень.

Если же актив стоит, скажем, $80 и дешевеет, трейдер устанавливает тейк-профит на более низкий уровень, который он на данный момент считает минимальным.

Сделка закрывается сразу по достижении установленного курса, вне зависимости от дальнейшего направления движения.

Стоп-лосс

Стоп-лосс закрывает сделку по достижении активом определенного курса в невыгодных трейдеру условиях. Суть стоп-лосса заключается в минимизации убытка, особенно в случае резкого скачка курса “не в ту сторону”.

Принцип работы ордера стоп-лосс

Стоп-лосс автоматически закрывает сделку по достижении курсом определенного уровня. Например, если актив стоит $100 и трейдер ставит стоп на $75, то по достижении $75 сделка будет закрыта, и убыток составит 25%.

Аналогичным образом работает и стоп-лосс при продаже: в этом случае сделка закрывается при повышении курса до определенного уровня.

Трейлинг-стопы применяются к открытым сделкам. Такой стоп-лосс находится на определенном расстоянии от курса актива и перемещается вместе с ним в том случае, если рынок движется в нужную трейдеру сторону.

Установка лимитных и стоп-ордеров при размещении рыночных ордеров и ордеров на вход

Лимитные и стоп-ордера можно установить сразу же при размещении рыночных и входных ордеров. Для этого следует воспользоваться опцией “Установить стоп/лимит”.

Где показываются данные ордера?

Ордер находится во вкладке “Торговля” окна “Терминал”.

Стоп-лоссы и тейк-профиты отображаются в соответствующих столбцах. Прочие лимитные и стоп-ордера также отображаются, однако до их исполнения столбец “Прибыль” будет оставаться пустым. Курс, при котором будет исполнен, указывается в первом (левом) столбце “Цена”.

Для работы с лимитными и стоп-ордерами необходимо загрузить платформу МT4 и провести несколько автоматических сделок на форекс или CFD.

Внимание!
Компания AVA гарантирует исполнение по определенному (не более выгодному) курсу. AVA не гарантирует исполнение стоп-лоссов и трейлинг-стопов. При сильном движении курса и прохождении им стоп-лосса или трейлинг-стопа клиента ордер исполняетчя по ближайшей доступной цене.

Источник: https://www.avatrade.ru/education/order-types/limit-and-stop-orders

Типы ордеров: Limit, Market, Stop Market, Stop-Limit, MOO, LOO, MOC — Answr

Лимитный ордер. Что такое лимитный ордер

Все ордера можно разделить на две категории: рыночный и лимитный.

  • рыночный ордер — заявка на покупку/продажу актива, которая отправляется в торговый стакан моментально и исполнение поручения выполняется по текущей рыночной цене спроса или предложения;
  • лимитный или отложенный ордер — заявка, которая отправляется для получения конкретной указанной цены. Исполнение такой заявки может занять некоторое время. Лимитный ордер может и не исполниться вовсе никогда, если цена не достигнет указанной в заявке.

Все отложенные ордера попадают в биржевой стакан — таблицу заявок на покупку и продажу, упорядоченную по цене от наибольшей к наименьшей, которая отображается в торговом терминале. Между лучшими ценами на покупку и продажу всегда есть некоторый «зазор», который называется спредом. Чем ликвидней финансовый инструмент, тем спред меньше.

Market

Ордер, характеризующийся моментальным исполнением на бирже по текущей рыночной цене. Для ордера на покупку buy market актив будет куплен по ближайшему ask, который отображается в биржевом стакане. Для ордера на продажу sell market исполнение произойдет по ближайшему bid в стакане на момент поступления заявки.

Limit

Вид заявки для покупки или продажи по конкретной фиксированной цене или лучше. Лимитные ордера используются для следующих целей:

  • если трейдер хочет получить более низкую или высокую цену при покупке или продаже инструмента, чем существующая цена на данный момент;
  • для фиксации прибыли выставляется тейк-профит в виде лимитного ордера. Существует buy limit для покупки и sell limit, соответственно для продажи;
  • для любых других ситуаций, когда требуется купить или продать актив по определенной цене, но физической возможности находиться возле торгового терминала нету.

Stop Market

Отложенный ордер для исполнения по определенной обозначенной цене или хуже. Используется в большинстве случаев для ограничения убытка по позиции.

Сразу после покупки (или продажи) финансового инструмента трейдер может выставить Stop Market и если позиция будет приносить убыток, то она закроется при достижении стоп-цены.

Данный вид ордера часто применяется и для открытия позиции, когда требуется получить цену хуже рыночной на данный момент: выше текущей цены при использовании buy stop или меньше текущей рыночной цены при выставленном ордере sell stop.

Stop-Limit

Тип ордера, который работает следующим образом: при достижении цены актива значения стоп-цены сразу же выставляется лимитный ордер (limit order) на покупку или продажу. Значение цены лимитного ордера может совпадать со значением стоп-цены, а может и отличаться.

LOO

Ордер исполняется при открытии биржи по указанной цене или лучше. Данный тип ордера работает не на всех биржах и не во всех торговых терминалах.

MOO

Исполнение ордера происходит в момент открытия биржи по самой первой цене. При использовании ордера MOO можно получить цену сильно отличающуюся от ожидаемой цены или цены закрытия торгов предыдущего дня. На волатильном рынке или при наличии частых гепов цена исполнения может отличаться на десятки процентов от прогнозируемой, поэтому с данным типом ордера нужно быть очень осторожным.

MOC

Исполнение заявки трейдера по последней котировке перед закрытием торгов на бирже.

Существует еще trailing-stop, суть которого заключается в постоянном «подтягивании» ордера stop-market к текущей цене.

Если цена актива начинает расти и выставлен trailing stop на продажу, то вслед за ростом цены будет изменяться и стоп-цена исполнения в сторону увеличения.

При снижении цены актива стоп-цена будет оставаться на месте и заявка исполнится, как только рыночная цена сравняется со стоп-ценой.

При использовании рыночных или лимитных ордеров может случиться «проскальзывание» (slippage). Проскальзыванием называется расхождение между ценой указанной в заявке или видимой в стакане котировок и фактически полученной при исполнении ордера.

Это связано с тем, что любой отправленный ордер не может исполниться мгновенно. Выставленная трейдером заявка из торгового терминала отправляется брокеру, далее брокер пересылает её на биржу, где она попадает в очередь на исполнение.

Этот процесс может занимать доли секунды, но при волатильном рынке цена актива изменяется значительно быстрее.

Источник: https://answr.pro/articles/470-tipyi-orderov-limit-market-stop-market-stop-limit-moo-loo-moc/

Типы ордеров на бирже

Лимитный ордер. Что такое лимитный ордер

Для открытия и закрытия позиций используются биржевые заявки (ордера).По типу исполнения различают рыночный ордер (market order) и отложенный ордер (pending order).Отложенные ордера, в свою очередь, бывают лимитные (limit), стоповые (stop) или стоп-лимитные (stop limit).Ордер каждого типа может использоваться для покупки (buy) или продажи (sell).

Рис. 1. Классификация ордеров по типу исполнения

Лимитный ордер (limit order) – это заявка на покупку или продажу определённого количества актива по указанной цене или лучше.Пока мы рассматриваем обычные (пассивные) лимитные ордера.

Лимитный ордер на покупку (buy limit) – это заявка на покупку по указанной цене или ниже (т.к. покупателю выгодно, чтобы цена была как можно меньше).

Ордер buy limit выставляется по цене, которая ниже текущей рыночной.Трейдер использует этот ордер, когда надеется, что цена будет сначала падать, но потом, достигнув заданного уровня, развернётся и начнёт расти(т.е.

он рассчитывает на отскок вверх от уровня поддержки, рис.2).

Лимитный ордер на продажу (sell limit) – это заявка на продажу по указанной цене или выше (т.к. продавцу выгодно, чтобы цена была как можно больше).

Ордер sell limit выставляется по цене, которая выше текущей рыночной.Трейдер использует этот ордер, когда надеется, что цена будет сначала расти, но потом, достигнув заданного уровня, развернётся и начнёт падать(т.е.

он рассчитывает на отскок вниз от уровня сопротивления, рис.2).

Рис. 2. Цена исполнения ордеров различного типа относительно текущей цены

Для исполнения лимитного ордера необходимо наличие обратного рыночного ордера (см. ниже).

Лимитный ордер используется как для открытия позиции, так и для её закрытия с прибылью:ордер buy limit обеспечивает выход из короткой позиции (продажи),а ордер sell limit – выход из длинной позиции (покупки).

Участники торгов, использующие лимитные ордера, обеспечивают (предоставляют) ликвидность,т.е. дают возможность другим участникам совершать сделки, соглашаясь с теми ценами, которые указаны в этих лимитных ордерах.

Если сравнивать биржу с овощным рынком, то участники, выставившие лимитные ордера – это торговцы,которые выложили свой товар на прилавки и расставили ценники(с тем только исключением, что на рынке товары обычно только продают, а на бирже торговые инструменты и продают, и покупают).

Все лимитные ордера, отосланные на биржу всеми участниками торгов, образуют так называемый биржевой стакан (стакан заявок).

Рис. 3. Биржевой стакан в терминале Ninja Trader

Цена, по которой произошла самая последняя сделка на бирже, называется ценой Last.Выше цены Last в стакане размещаются лимитные ордера на продажу. Ниже – лимитные ордера на покупку.

Лимитный ордер на продажу по самой лучшей цене (ближайший к цене Last) носит название оффер (Offer – предложение) или аск (Ask).

Лимитный ордер на покупку по самой лучшей цене (ближайший к цене Last) носит название бид (Bid).

Промежуток между бидом и аском называют спредом (spread).

Рыночный ордер (market order) исполняется сразу после поступления на биржу, по текущей цене, если для него есть обратный лимитный ордер.Например, для исполнения рыночного ордера на покупку (market buy) требуется наличие лимитного ордера на продажу (sell limit).Для исполнения рыночного ордера на продажу (market sell) требуется наличие лимитного ордера на покупку (buy limit).

Для исполнения рыночного ордера из всех имеющихся в стакане лимитных ордеров выбирается наилучший (ближайший к цене Last).Поэтому рыночный ордер на покупку исполняется по цене Ask, а рыночный ордер на продажу – по цене Bid.

Рыночные ордера используются как для открытия позиции, так и для её закрытия (с прибылью или убытком).

Участники рынка, торгующие рыночными ордерами, потребляют ликвидность (чужие лимитные ордера).

Если сравнивать биржу с овощным рынком, то участники, использующие рыночные ордера – это клиенты, покупатели,которые смотрят на ценники (лимитные ордера в стакане) и соглашаются (или не соглашаются) с теми ценами, которые в них указаны(с тем только исключением, что на рынке покупатели обычно только покупают товары, а на бирже рыночными ордерами можно и купить, и продать).

Стоп-ордер (stop order) – это заявка на покупку или продажу определённого количества актива по указанной цене или хуже.

Стоп-ордер на покупку (buy stop) – это заявка на покупку по указанной цене или выше.Трейдер использует этот ордер, когда надеется, что цена, при своём движении вверх достигнув заданного уровня, продолжит возрастать (рис.2).Ордер buy stop выставляется по цене, которая выше текущей рыночной.

На биржевом рынке, как только цена последней сделки (Last) станет равна или превысит цену, заданную в ордере buy stop,он тут же превращается в рыночный (market) ордер на покупку и исполняется на тех же условиях,что и все остальные рыночные заявки.

На форексе для срабатывания ордера buy stop необходимо, чтобы цена Ask оказалась равна или больше той цены, которая указана в этом ордере.

Стоп-ордер на продажу (sell stop) – это заявка на продажу по указанной цене или ниже.Трейдер использует этот ордер, когда надеется, что цена, при своём движении вниз достигнув заданного уровня, продолжит падать (рис.2).Ордер sell stop выставляется по цене, которая ниже текущей рыночной.

На биржевом рынке, как только цена последней сделки (Last) станет равна или меньше цены,заданной в ордере sell stop, он тут же превращается в рыночный (market) ордер на продажу и исполняется на тех же условиях,что и все остальные рыночные заявки.

На форексе для срабатывания ордера sell stop необходимо, чтобы цена Bid оказалась равна или меньше той цены, которая задана в данном ордере.

Стоп-ордер используют как для открытия позиции, так и для выхода из неё.В последнем случае стоп-ордер используется в качестве защитного ордера, ограничивающего убытки (stop loss):ордер buy stop обеспечивает защиту короткой позиции (продажи), а ордер sell stop – защиту длинной позиции (покупки).

При исполнении рыночных ордеров часто наблюдается проскальзывание (slippage):фактическая цена исполнения ордера отличается от той цены,которая была на рынке в момент установки ордера.

Цены на бирже постоянно меняются, поэтому пока заявка трейдера идёт с торгового терминала до брокера,а от него – на биржу (если брокер не является “кухней”), значение цен Bid и Ask могут оказаться совершенно другими.

Более того, даже после прихода на биржу, заявка не может исполниться мгновенно. Она будет ждать своей очереди.Первыми в очереди окажутся заявки, пришедшие на биржу раньше. Среди тех, что пришли одновременно, выше приоритет у заявок большего размера.

Согласно определению рыночного ордера, он исполнится по той цене, которая сложится на бирже к моменту исполнения данного ордера,какой бы эта цена ни оказалась.

Она может оказаться лучше (положительное проскальзывание: выше при продаже, ниже при покупке), чем ожидал трейдер.

Но обычно фактическая цена исполнения рыночного ордера оказывается хуже (отрицательное проскальзывание: ниже при продаже, выше при покупке),чем та цена, которая наблюдалась на рынке в момент установки ордера в торговом терминале.

Для лимитных ордеров может происходить только положительное проскальзывание (вверх при продаже, вниз при покупке),поскольку по определению лимитный ордер должен исполниться по цене, которая не хуже указанной (или не исполниться вовсе, или исполниться частично).

Любой ордер на биржевом рынке может быть исполнен не полностью, а частично (или даже совсем не исполниться).Ведь для исполнения нужна противоположная заявка, а её может не оказаться или её размера может не хватить для полного исполнения.

Лимитный ордер может быть исполнен частями в разные моменты времени, при этом фактическая цена исполнения в любом случае не может оказаться хуже указанной.

Рыночный ордер (или стоп-ордер, который стал рыночным после срабатывания) может быть исполнен частями с разным проскальзыванием в обе стороны.

При торговле на рынке FOREX через дилинговый центр (ДЦ) частичное исполнение обычно не наблюдается,поскольку ДЦ теоретически предоставляет бесконечную ликвидность, автоматически выступая контрагентом в любой сделке(либо отклоняет заявку по той или иной причине).

Выше мы рассмотрели пассивные лимитные ордера, которые устанавливаются не ниже текущего оффера для продажи и не выше текущего бида для покупки.

На фондовом рынке можно использовать агрессивные лимитные ордера, которые ставятся внутри спреда или по противоположной цене (ниже рынка для продажи,выше рынка для покупки).

Такие ордера обычно не добавляют ликвидность, а наоборот, потребляют её (как и рыночные ордера).

Трейдеры использует агрессивные лимитники, когда хотят быстро войти в рынок и при этом получить цену не хуже указанной.В отличие от рыночных ордеров, проскальзывание при исполнении агрессивных лимитников может быть только в лучшую сторону.

На рынке FOREX агрессивные лимитные ордера не используются (торговый терминал блокирует ввод подобной заявки).

В работе с дилинговыми центрами (ДЦ), представляющими котировки FOREX по системе Instant Execution,реквот (requote) – это предложение повторить запрос актуальной котировки.

Возникает, если вы пытаетесь ввести рыночный ордер по последней цене, но по каким-то причинам эта цена уже устарела(из-за медленного интернет-соединения или высокой волатильности).

Другими словами, ваша рыночная заявка оказывается отклонённой.

На биржевом рынке реквоты отсутствуют(но заявка может не дойти до брокера или до биржи из-за разрыва интернет-соединения или из-за любых других технических сбоев).

Ордер Stop Limit (стоп-лимитный ордер) представляет собой комбинацию двух типов ордеров: стопового и лимитного.В нём указываются две цены: лимитная и стоповая, они могут совпадать или отличаться.В случае, если рыночная цена достигла стоп-цены, выставляется лимитный ордер.

Как правило, стоп-лимитные ордера применяются с целью фиксирования размера проскальзывания стоп-ордеров при входе в позицию на пробой заданного уровня(напомним, что обычный стоп-ордер исполняется с произвольным проскальзыванием).

Стоп-лимитный ордер не гарантирует исполнение сделки даже в случае, если цена коснулась стоп-цены (поскольку лимитник может не сработать).По этой причине не рекомендуется использовать стоп-лимитный ордер для выхода из позиции с целью ограничения убытков (стоп-лосс).Кроме того, не все брокеры принимают данный вид торгового приказа.

Ограничения по ECN

Основы трейдинга



Вы просматриваете: Delta

НовыеСтарыеПолезныеБесполезные

Страница 1 из 2

Источник: http://profitraders.com/Bases/Orders.html

Что такое лимитный ордер

Лимитный ордер. Что такое лимитный ордер

Чисто с технической стороны, биржевая торговля (или торговля на рынке Форекс) представляет собой покупку и продажу различных финансовых инструментов (купить стараются подешевле, а продать – подороже). Разумеется, открытию той или иной позиции должен предшествовать целый комплекс мероприятий, включающий в себя тщательный анализ рынка, определение размера позиции и стратегий её открытия и закрытия.

Стратегия закрытия позиции, в самом общем случае, включает в себя определение уровней ограничения убытков и взятия прибыли и, соответственно, расстановку ордеров стоп-лосс и тейк-профит.

Она может быть основана на показаниях технических индикаторов или на визуальной оценке графика (метод Price Action).

Также она может включать в себя не одну точку закрытия (когда позиция закрывается сразу в полном объёме), а иметь сложный алгоритм пошагового закрытия (когда позиция закрывается по частям, определёнными объёмами и в определённые моменты времени).

Стратегия открытия позиции определяет то, когда и каким образом трейдер входит в позицию по тому или иному финансовому инструменту. В результате анализа текущей рыночной ситуации определяется наиболее благоприятный момент для входа в рынок. Причём этот момент не обязательно будет совпадать с текущим моментом времени, а может находиться в определённой точке будущего.

Такое отложенное открытие, как правило, связано с тем, что трейдер ожидает подтверждения того или иного вероятного события например, пробоя уровня сопротивления. Если уровень в итоге действительно будет пробит (и цена достигнет того значения которое будет указано в отложенном ордере) то позиция откроется в автоматическом режиме без участия трейдера.

Ордер – это приказ брокеру совершить ту или иную операцию (открыть или закрыть позицию определённого размера по определённой цене).

То есть ему не придётся сидеть всю ночь у монитора в ожидании дальнейшего развития ситуации на рынке. Если эта ситуация будет развиваться по одному сценарию, то сработает соответствующий отложенный ордер, а если по другому – то открытия позиции не произойдёт (либо она откроется по другому, установленному трейдером, отложенному ордеру).

Когда позиция открывается в текущий момент времени, говорят о рыночном ордере (Market Order), а когда её открытие откладывается на определённый срок в будущем, то речь уже идёт об отложенных ордерах (Pending Order). Отложенные ордера, в свою очередь подразделяются на две основные категории:

  1. Лимитные ордера;
  2. Стоп-ордера.

Вот о первых из них (о лимитных ордерах) мы сейчас с вами подробно и поговорим.

Лимитные ордера бывают двух основных типов:

  1. На покупку (Buy Limit);
  2. На продажу (Sell Limit).

Давайте подробно рассмотрим каждый из них.

Ордер Buy Limit (Бай Лимит)

По-русски название этого ордера звучит как бай лимит. Приказ такого типа выставляется по цене ниже текущей. Это делается в расчёте на то, что цена, опустившись до какого-то определённого значения, вновь начнёт подниматься. Взгляните на картинку ниже.

Такой ордер ставится в том случае, когда предполагается грядущий разворот текущего локального ценового движения. Например, при движении цены в канале, ордер бай лимит можно выставить на нижней его границе (которая представляет собой не что иное, как уровень поддержки). Повторюсь, такая тактика имеет смысл лишь в том случае, когда вы уверены в силе уровня поддержки.

На рисунке ниже показа пример торговли с использованием ордера Buy Limit.

Как видите, приказ Buy Limit в данном случае, был установлен около сильного уровня поддержки. И как показало дальнейшее развитие событий, уровень действительно отразил цену вверх.

События развивались следующим образом:

  • Цена опустилась до заданного в ордере уровня;
  • Брокер выполнил приказ и купил заданный финансовый инструмент (в данном случае это валютная пара USDCHF) в установленном объёме;
  • Затем цена вновь поднялась, предоставив трейдеру возможность взять свою прибыль.

Ордер Sell Limit (Селл Лимит)

Этот ордер можно выставить только по цене выше текущей. Такой приказ брокеру, предполагает продажу заданного финансового инструмента в тот момент, когда цена поднимется до заданного уровня. Выставляя этот приказ брокеру, трейдер рассчитывает на то, что цена вырастет до определённого уровня, а затем развернётся и пойдёт вниз.

На картинке ниже показан пример торговли с использованием ордера Sell Limit. Как видите, цена движется в канале ограниченном двумя сильными уровнями поддержки и сопротивления. У трейдера есть все основания предполагать, что дальнейшее ценовое движение (по крайней мере, в ближайшее касание границы) не выйдет за пределы канала.

Сидеть и ждать того момента пока цена достигнет верхней границы (уровня сопротивления), у трейдера нет ни времени, ни желания. Да и зачем ему это делать, если существует такой превосходный инструмент, как отложенный ордер Sell Limit. Выставив этот ордер можно на некоторое время забыть о торговле и заняться другими не менее интересными делами.

Как показало дальнейшее развитие событий (см. рисунок ниже), прогноз трейдера оправдался, и цена действительно отразилась от уровня сопротивления вниз. Правда, это было последнее отражение цены, и при следующем касании уровень был пробит, однако это не помешало трейдеру взять свою прибыль на уровне Take Profit выставленном неподалёку от нижней границы канала (уровня поддержки).

Установка лимитных ордеров в торговом терминале МТ4

Для установки отложенного ордера в МТ4, щёлкните правой кнопкой мышки в окне графика того финансового инструмента позицию по которому планируете открывать. В появившемся меню перейдите по пунктам «Торговля» – «Новый ордер».

Откроется форма отправки ордера, в которой следует указать его основные параметры. Так как вы открывали эту форму из окна графика нужного вам финансового инструмента, то он уже указан здесь по умолчанию.

Укажите следующие параметры ордера:

  1. Объём открываемой позиции в лотах;
  2. Уровни ограничения убытков и взятия прибыли (Stop Loss и Take Profit);
  3. Выберите тип ордера «Отложенный»;
  4. Выберите тип отложенного ордера (Buy Limit, Sell Limit, Buy Stop или Sell Stop);
  5. Укажите цену открытия отложенного ордера;
  6. Можете, при необходимости указать дату истечения ордера (после этой даты он будет аннулирован);

Нажмите кнопку «Установить ордер» и наслаждайтесь жизнью. В тот момент когда цена достигнет того уровня который вы указали в качестве цены открытия ордера, он будет открыт в автоматическом режиме. А если цена так и не доберётся до заданного уровня, то по истечении указанного срока времени, отложенный ордер будет аннулирован.

Источник: https://www.AzbukaTreydera.ru/limitnyj-order.html

Законный совет
Добавить комментарий